Morgan Stanley เลือกหุ้นฮาร์ดแวร์เด่นสำหรับปี 2026 — Seagate และ Western Digital ติดโผ

TLDR

• Morgan Stanley ยกให้ Seagate และ Western Digital เป็นหุ้นกลุ่มฮาร์ดแวร์ไอทีชั้นนำ โดยอ้างถึงการใช้จ่ายในศูนย์ข้อมูลและ AI เป็นปัจจัยขับเคลื่อนหลัก
• หุ้นของ Western Digital ปรับตัวสูงขึ้น 489% ในช่วงปีที่ผ่านมา ซึ่งได้รับแรงหนุนจากการเติบโตของรายได้ 28% และอัตรากำไรขั้นต้นที่สูงเป็นประวัติการณ์ถึง 46.1%
• รายได้ในไตรมาสที่ 2 ปีงบประมาณ 2026 อยู่ที่ 3.02 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 25% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า โดยกำลังการผลิตในปี 2026 ถูกจองเต็มโดยกลุ่ม Hyperscalers แล้ว
• Western Digital ขายหุ้นใน SanDisk มูลค่า 3.17 พันล้านดอลลาร์ในเดือนกุมภาพันธ์ 2026 และนำเงินที่ได้ไปชำระหนี้ระยะยาว
• ราคาหุ้นได้ปรับตัวลดลงประมาณ 16% จากจุดสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ ตามการเทขายในกลุ่มเทคโนโลยีในวงกว้าง

---

(SeaPRwire) –   Western Digital เป็นหนึ่งในหุ้นที่มีผลประกอบการดีที่สุดในกลุ่มฮาร์ดแวร์ในช่วงปีที่ผ่านมา โดยราคาหุ้นของบริษัทปรับตัวสูงขึ้นประมาณ 489% ระหว่างเดือนมีนาคม 2025 ถึงมีนาคม 2026 จาก 44 ดอลลาร์ เป็น 259 ดอลลาร์

การพุ่งขึ้นดังกล่าวได้รับแรงหนุนจากการเติบโตของรายได้ที่แข็งแกร่งและอัตรากำไรที่ขยายตัว รายได้รวมเติบโต 28% เป็น 1.073 หมื่นล้านดอลลาร์ ในขณะที่อัตรากำไรสุทธิกระโดดจาก 15% เป็น 35.4%

เมื่อเร็วๆ นี้ Morgan Stanley ได้จัดให้ Western Digital และ Seagate Technology เป็นหุ้นกลุ่มฮาร์ดแวร์ไอทีอันดับต้นๆ โดยธนาคารชี้ว่าการใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐาน AI และการขยายตัวของศูนย์ข้อมูลคลาวด์เป็นเหตุผลหลักเบื้องหลังการเลือกหุ้นทั้งสองตัวนี้

Seagate รายงานรายได้ในไตรมาสที่สองของปีงบประมาณที่ 2.83 พันล้านดอลลาร์ โดยมีกำไรต่อหุ้นอยู่ที่ 3.11 ดอลลาร์ ซึ่งทั้งสองตัวเลขสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ หลังจากผลประกอบการดังกล่าว Cantor Fitzgerald ได้ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายของบริษัทขึ้น

สำหรับ Western Digital นั้น Morgan Stanley ชี้ให้เห็นถึงความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้นในการใช้จ่ายด้านทุนสำหรับ AI ว่าเป็นปัจจัยขับเคลื่อนหลัก นอกจากนี้ นักวิเคราะห์ยังได้ตั้งข้อสังเกตเกี่ยวกับราคาหน่วยความจำและความผันผวนของหุ้นเมื่อเร็วๆ นี้ว่าเป็นปัจจัยที่นักลงทุนควรจับตามอง

ความต้องการ AI ขับเคลื่อนการเติบโตของฮาร์ดแวร์

ไตรมาสที่สองของปีงบประมาณ 2026 มีรายได้ 3.02 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 25% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า การเติบโตนี้มาจากกลุ่ม Hyperscalers ซึ่งเป็นบริษัทคลาวด์ขนาดใหญ่ที่ซื้อฮาร์ดดิสก์ไดรฟ์ความจุสูงในปริมาณมาก

บริษัทรายงานอัตรากำไรขั้นต้นที่ไม่ใช่ GAAP สูงเป็นประวัติการณ์ที่ 46.1% ในไตรมาสดังกล่าว ผลลัพธ์นี้สะท้อนถึงประสิทธิภาพการดำเนินงานที่เพิ่มขึ้นหลังจากที่ Western Digital แยกธุรกิจจัดเก็บข้อมูลแบบแฟลชที่มีอัตรากำไรต่ำออกไป

Western Digital ยังได้อนุมัติโครงการซื้อหุ้นคืนมูลค่า 4 พันล้านดอลลาร์ในเดือนกุมภาพันธ์ 2026 โดยบริษัทสร้างกระแสเงินสดอิสระได้ 599 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 1 ปีงบประมาณ 2026 เพื่อสนับสนุนแผนดังกล่าว

การเปลี่ยนแปลงงบดุลและการปรับตัวลดลงของราคาหุ้น

ในเดือนกุมภาพันธ์ 2026 Western Digital ได้ขายหุ้นใน SanDisk มูลค่าประมาณ 3.17 พันล้านดอลลาร์ บริษัทได้นำเงินที่ได้ไปชำระหนี้ระยะยาว ซึ่ง S&P Global Ratings ได้รับรองการดำเนินการนี้ด้วยการปรับเพิ่มอันดับเครดิตของ Western Digital เป็น BBB-

ทั้ง Morgan Stanley และ Cantor Fitzgerald ได้ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายของ Western Digital หลังจากเหตุการณ์เหล่านี้

แม้ว่าปัจจัยพื้นฐานจะแข็งแกร่ง แต่หุ้นของ Western Digital ได้ปรับตัวลดลงประมาณ 16% จากจุดสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ นักวิเคราะห์ชี้ว่าการเทขายในกลุ่มเทคโนโลยีในวงกว้างและความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการขายหุ้น SanDisk เป็นปัจจัยที่มีส่วนเกี่ยวข้อง

กำลังการผลิตฮาร์ดดิสก์ไดรฟ์ในปี 2026 ของ Western Digital ได้รับรายงานว่าถูกจองเต็มโดยลูกค้ากลุ่ม Hyperscaler แล้ว